Darklarza, o Mestre Dragão, tem aterrorizado o reino há muitos anos. O rei recuou para o exílio com seu valente cavaleiro, Geraden, para segurar seu forte. Darklarza encena um ataque à fortaleza do exílio do rei e consegue raptar a princesa. Cabe a Geraden viajar pelo reino, resgatar a princesa e acabar com o reino de Darklarza de uma vez por todas. Castle of Dragon é uma aventura de ação de side-scrolling em que Geraden deve desbravar seu caminho através do reino e destruir legiões nas forças de Darklarza. Inicialmente equipado com uma espada e um escudo, além da armadura, Geraden pode atualizar para opções ofensivas e defensivas mais poderosas, bem como obter várias magias poderosas.