Em Dragon Fighter, o protagonista é um lutador que pode se transformar em um dragão. Neste jogo de ação de rolagem lateral, o herói pode andar, pular e cortar com sua espada. Ele também pode carregar sua espada para disparar um projétil mágico. O poder real, no entanto, é que ele pode se transformar em um dragão voador. Quando isso acontece, o jogo se transforma em um jogo no estilo shmup, no qual a rolagem se move a uma taxa constante e o dragão pode disparar bolas de fogo em uma formação espalhada. Transformar em dragão é restringido por um medidor de energia. O jogo apresenta seis níveis de ação - um nível de neve, um nível de caverna, um nível de água, um nível industrial e um nível de castelo assombrado. O sexto e último nível é travado inteiramente como um dragão com capacidade de vôo ilimitada.