Após os eventos de Battle Clash, os Battle Game Chiefs foram derrotados. Mas o mundo não voltou à paz e, em vez disso, novos chefes e novas máquinas surgiram para governar o mundo. Como antes, os Chiefs usam robôs gigantes conhecidos como Standing Tanks (STs). Vendo o mundo em apuros, os pilotos heróis que derrotaram os Battle Game Chiefs decidem entrar novamente na batalha usando uma versão aprimorada de seu ST, o Falcon. A verdade por trás do Battle Game levará o Falcon ao espaço... Metal Combat: Falcon's Revenge é um jogo de tiro em primeira pessoa projetado para a Super Scope Light Gun. A jogabilidade é idêntica ao Battle Clash. O jogador assume o papel de artilheiro do robô gigante, o movimento é tratado automaticamente pelo jogo, rolando a tela. Os jogadores devem manter o robô inimigo na mira e explodir as diferentes partes dele, além de interceptar mísseis e contra-ataques inimigos. Todos os robôs têm um ponto fraco que aumentará o dano causado a eles. Poderes como feixes de nêutrons e bombas de plasma podem ser capturados após a conclusão de certas etapas e equipados no início do combate.